Auswirkung der Gruben-Kapitulation auf den Bitcoin-Preis

Sandra Sanchez Juni 1, 2020 0 Comments

Der von Charles Edwards geschaffene Indikator für Haschbänder sagt die Kapitulation von Bergleuten voraus. Sein Kaufsignal hat eine beeindruckende Geschichte der Vorhersage von Bitcoin-Rallyes. Es mag intuitiv klingen, dass die Kapitulation der Bergarbeiter zunächst zu einem Rückgang des Bitcoin-Preises führt. Meine Analyse zeigt jedoch, dass es mehr als das ist.

Was ist die Kapitulation von Bitcoin-Bergarbeitern?

Die Kapitulation von Bitcoin-Minern tritt ein, wenn die am wenigsten effizienten Bergleute Schwierigkeiten haben, ihre Betriebskosten zu decken. Dies führt dazu, dass sie immer größere Prozentsätze ihrer abgebauten Bitcoin verkaufen. Die Halbierung von Bitcoin ist ein Ereignis, das dazu führt, dass weniger profitable Bergleute ausgesondert werden. Dies ist auf die Halbierung der Gewinne der Bergleute zurückzuführen.

Ein weiteres Ereignis, das zur Kapitulation der Bergleute führen kann, ist ein rascher oder anhaltender Rückgang des Bitcoin-Preises. Dies geschah beim Absturz im November/Dezember 2018, als Bitcoin um 53 % von 6.544 $ auf 3.122 $ fiel.

Das oben angezeigte Hash-Band ist ein On-Chain-Indikator, der gleitende Durchschnitte der Hash-Rate für den Abbau von Bitcoin vergleicht. Wenn die grüne Linie (1-Monats-SMA der Bitcoin-Hash-Rate) unter die graue Linie (2-Monats-SMA der Bitcoin-Hash-Rate) kreuzt, entsteht ein roter Bereich, der anzeigt, dass die Bergleute kapitulieren.

Wie hat der Bitcoin-Preis auf das „Kauf“-Signal des Hash-Bänder-Indikators reagiert?

Charles hat bereits eine Analyse vorgelegt, die die beeindruckenden Ergebnisse des Kaufsignals dieses Indikators aufzeigt. Seine Analyse deckt ab, was nach der Kapitulation geschieht. Dann erscheint das Kaufsignal.

Beachten Sie, dass dieses Kaufsignal auch ein Signal eines positiven Preisimpulses erfordert. Dieses wird durch den gleitenden 10-Tage-Durchschnitt des Preisübergangs über den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt bestimmt.

Mit einem durchschnittlichen Drawdown (der Differenz zwischen Einstiegs- und Tiefstpreispunkt danach) von nur 9,1 % und einem satten Gewinn von 5.520 % bei der Messung des größten Spitzenwertes innerhalb von 3 Jahren nach Eingehen der Position ist dieser Indikator ein Indikator, den Bitcoin-Investoren am besten beachten sollten. Auch hier ist es wichtig zu beachten, dass das Kaufsignal, das zu diesen Gewinnen führt, erst nach dem Ende der Kapitulationsperioden der Bergarbeiter ausgelöst wird.

Wie wurde der Bitcoin-Preis während der Bergarbeiter-Kapitulationsperioden beeinflusst?

Was jedoch nicht so gut dokumentiert ist, ist die Auswirkung, die ein anfängliches Überkreuzen der Linien im Hash Ribbons-Indikator auf den Preis hat. Ein anfängliches Überschreiten dieser Linien, die die Hash-Rate des Bitcoin-Bergbaus beinhalten, deutet darauf hin, dass die Bergleute begonnen haben zu kapitulieren. Dies führt intuitiv zu der Befürchtung, dass das Bitcoin-Netzwerk Schwierigkeiten haben könnte und der Bitcoin-Preis daher fallen sollte.

Gemäß meiner Analyse unter Verwendung von BTC/USD auf Bitstamp zeigen die Zahlen, dass die Preise innerhalb der Kapitulationsperiode der Bergleute weitgehend zufällig waren. Das bedeutet, dass die Preise niedrigere Tiefststände, aber auch höhere Höchststände erreicht haben.

In die Analyse fließen insgesamt fünf Faktoren ein. Dazu gehören:

Das Startdatum der Kapitulation, wenn sich die Hash-Band-Linien überkreuzen.

Die niedrigsten & höchsten Preispunkte innerhalb der Kapitulationsperiode. Diese werden durch den roten Bereich markiert, der entsteht, wenn sich die Linien überkreuzen.

Die prozentualen Preisunterschiede zwischen dem Ende des Starttages und dem niedrigsten & höchsten Preis eines beliebigen Tages innerhalb der Kapitulationsperiode.

Nähere Betrachtung

Wie unten zu sehen ist, ging der Bitcoin-Preis um durchschnittlich 19,6 % zurück, wenn man den Startpreis der Bergarbeiter-Kapitulationsperiode mit dem niedrigsten Preis innerhalb dieses Zeitraums vergleicht.

Überraschenderweise zeigt ein Vergleich des Startpreises und des höchsten Preises innerhalb dieser Zeiträume, dass der Preis ebenfalls um durchschnittlich 17,5 % gestiegen ist.

Es ist verlockend anzunehmen, dass die Kapitulation zunächst zu Preissenkungen und danach zu Preiserhöhungen führte. Die Daten sagen jedoch etwas anderes. Die roten Zellen in der untenstehenden Tabelle widerlegen diese Hypothese.

Darüber hinaus beträgt die durchschnittliche Dauer einer Bergarbeiter-Kapitulationsperiode 36 Tage. Wenn man das allererste Mal, als dies geschah (als sie 91 Tage dauerte), während der Kindheit von Bitcoin abzieht, sinkt die durchschnittliche Dauer auf nur 30 Tage.

Es ist relevant zu erwähnen, dass wir 3 Perioden der Bergarbeiter-Kapitulation aus dieser Analyse ausschließen, weil sie so kurz waren (sie dauerten zwischen 1-3 Tagen). Zwei dieser Perioden traten unmittelbar vor der Kapitulationsperiode 2015 auf, und eine fand direkt nach der Kapitulation statt.

Wie verhält sich die jüngste Halbierung von Bitcoin im Vergleich zu den Perioden davor?

Während wir die Auswirkungen der Halbierung auf den Bitcoin-Preis bereits früher behandelt haben, gibt es etwas Bemerkenswertes über die jüngste Halbierung. Laut Google Trends erreichte das Interesse an dieser jüngsten Halbierung ein Rekordhoch. Die nachstehende Analyse zeigt jedoch, dass jede Bitcoin-Halbierung immer weniger relevant geworden ist.

Nach der ersten Halbierung ging die neu geprägte Bitcoin von 50 auf 25 Bitcoin pro Block zurück. Dies geschah zu einer Zeit, als 10.500.000 Bitcoin abgebaut worden waren – nur die Hälfte des gesamten endlichen Bitcoin-Vorrats. Angesichts des Verhältnisses von neu abgebauter Bitcoin zum bestehenden Bitcoin-Angebot war dies eine bedeutende Veränderung.

Vergleichen Sie dies mit der jüngsten Halbierung von Bitcoin. Diesmal ist ein Rückgang des Angebots an neu geförderter Bitcoin von 12,5 auf 6,25 Bitcoin pro Block zu verzeichnen, wobei der Abbau von 18.000.000 Bitcoin abgeschlossen ist.

Vergleicht man die dritte mit der ersten Halbierung, so ist das Angebot an neu abgebauter Bitcoin um 75 % zurückgegangen. Gleichzeitig ist das bestehende Angebot um fast 72 % gestiegen. Wenn man also bedenkt, dass das Verhältnis zwischen dem bestehenden Angebot und dem neu geschaffenen Angebot eine bemerkenswerte Auswirkung auf den Bitcoin-Preis hat, dürfte jede weitere Bitcoin-Halbierung immer geringere Auswirkungen auf den Preis haben.

Wie hat sich das Kaufsignal auf den Bitcoin-Preis ausgewirkt?

Der Hash Ribbons Indikator hat in der Vergangenheit beeindruckende Kaufsignale für Bitcoin geliefert. Diese Kaufsignale treten kurz nach den Kapitulationsperioden der Bergarbeiter auf. Sie haben ein äußerst attraktives Risiko geboten, um Gelegenheiten zum Kauf von Bitcoin zu belohnen. Trotz der Stärke dieser Kaufsignale hat der Indikator nur eine Stichprobengröße von 10, was seine statistische Bedeutung begrenzt. Davon abgesehen existiert Bitcoin erst seit 11 Jahren. Dies bedeutet, dass jeder Indikator für größere Preisbewegungen eine begrenzte Stichprobengröße haben wird.

Wie hat sich die Kapitulation der Bergarbeiter auf den Bitcoin-Preis ausgewirkt?

Im Gegensatz zu dem Kaufsignal, das nach der Kapitulationsperiode auftritt, hat das anfängliche Überkreuzen der Linien des Hash-Band-Indikators zu einem durchschnittlichen Rückzug des Bitcoin-Preises um 19,6 % geführt. Obwohl die durchschnittliche Länge dieser Periode 36 Tage beträgt, hat sie zwischen 11 und 91 Tagen gedauert.

Nichtsdestotrotz haben die Preise innerhalb dieser Kapitulationsperiode nicht durchgängig niedrigere Tiefst- und niedrigere Höchststände erreicht. In der Tat haben die Preise im Vergleich zum Anfangstag dieser Zeiträume jedes Mal mit einem durchschnittlichen Preisanstieg von 17,5 % höhere Höchststände erreicht.

Der Indikator der Haschischbänder signalisierte eine Kapitulationsperiode der Bitcoin-Minenarbeiter am 25. Mai. Zu diesem Zeitpunkt schloss die Tageskerze bei $8.900. Ausgehend von einer Vorhersage des durchschnittlichen Preisrückgangs während früherer Bergarbeiter-Kapitulierungsperioden können wir erwarten, dass der Preis auf etwa 7.150 $ fallen wird. Umgekehrt können wir, sobald diese Kapitulationsperiode vorbei ist und wir das Kaufsignal vom Indikator erhalten, eine weitere der berühmten exponentiellen Rallyes von Bitcoin erwarten.

Achten Sie darauf, Altcoin Buzz zu verfolgen, damit wir Sie darüber informieren können, wann die Kapitulationsperiode zu Ende ist und wann das Kaufsignal wieder auftaucht.